不過，佳緣地產的母公司佳緣創盛控股集團有限公司(以下簡稱佳緣創盛)最近壓力很大。據Enterprise Alert報道，目前國內債務方面，佳緣創盛仍有8只債券，規模為43.3億元，其中4只債券將於2022年到期，到期規模為6543.88+0.93億元。
此外，佳緣創盛存在最終購房款延期支付的情況，已經第二次延期。去年底，佳緣創盛聯合上海鐘潔企業管理中心(有限合夥)(以下簡稱上海鐘潔)收購上市公司中天金融(000540)的房地產業務。SZ)，即中天城投集團有限公司(以下簡稱中天城投)，交易總價89億元，尚有73.2億元未結清。
佳緣創盛收購中天城投被外界視為“蛇吞象”。違約傳聞壹開始就有，債券到期日臨近，讓外界更加關註交易能否順利完成。
中天金融的“接盤俠”
這場歷時半年的收購壹波三折。
中天金融是貴州第壹家上市公司，也是目前貴州最大的民營企業。在過去的43年裏，其負責人羅玉平以房地產開發商而聞名。連續多年蟬聯貴州首富的羅玉平，在桂陽被稱為“羅半城”。
2021年8月，壹直打算剝離房地產業務的中天金融終於找到了自己的接盤方。
當時，中天金融擬以18億元將中天城投100%股權轉讓給佳源創盛。然而，65438+2月2日，中天金融發布公告稱，收購方已變為佳緣創盛和上海鐘潔，轉讓價格減半至89億元。其中99%股權轉讓給上海鐘潔，1%股權轉讓給佳緣創盛。
根據中天財經的公告，新增的上海鐘潔並非“局外人”。成立於2021年4月，顯然是為了收購。其股東均來自浙江——杭州仁和智本股權投資管理有限公司(以下簡稱杭州仁和)、嘉元創盛、仁和智本有限公司(以下簡稱仁和智本)、浙江德豐科創集團有限公司(以下簡稱德豐科創)，分別持有上海鐘潔65，438+0%、3%、47%、49%的股份。其中，德豐科創創始人趙建忠曾是世紀佳緣系高管。
對於交易價格突然減少90.97億元，中天金融表示，應對方要求，中天城投應收賬款83.2億元轉讓給其他全資子公司，中天城投凈資產較2021年6月30日減少83.2億元。
這壹不同尋常的交易迅速引起了深交所的關註。深交所關註的問題包括保證金繳納和後續履約能力。
中天金融當時表示，交易總價為89億元，佳緣創盛已支付定金654.38+0.58億元，剩余73.2億元將轉給上海鐘潔支付。第二、三次股權轉讓價款，上海鐘潔擬通過無償資金、合夥人增資、引入其他戰略有限合夥人以及向金融機構貸款等方式籌集資金。中天財經也認為，佳緣創盛和上海鐘潔有較強的履行職責的意願和能力。
然而，佳緣創盛和上海鐘潔並沒有如期付款。今年6月5438+10月，中天金融發布公告稱，尚未收到佳緣創盛和上海鐘潔的第二筆股權轉讓款29.59億元。
當時市場消息大多認為，佳緣創盛和上海鐘潔構成實質性違約。
據媒體《郭超說》報道，世紀佳緣並未違約，第二期股權轉讓款延期支付的原因主要是中天金融先行違約，其在平安銀行的融資早已實質性違約。未經平安銀行書面許可，中天金融不得處置集團內任何資產，包括但不限於處置中天城投65，438+000%股權。
“國潮論”還有壹份蓋有平安銀行惠州銀行公章的通知函作為佐證。
根據中天財務公告，給予佳緣創盛和上海鐘潔15天的寬限期。但再次到期後，對方仍未付款。
2月8日，中天金融發布公告稱，經雙方協商，第二期轉移支付最終支付期限推至2022年3月28日；第三筆股權轉讓款的最後支付期推至2022年6月28日。
短短半年時間，這筆交易經歷了打折、延期、再延期。3月28日能順利進行嗎？
《綠當兄弟》佳緣國際
佳源創盛的控股股東是沈天慶，他還有壹家上市房企——佳源國際(2768。HK)。
2020年7月，佳緣創盛將五星電器100%股權出售給JD.COM商城，主營業務剩下房地產開發和銷售。其主要平臺是全資子公司浙江佳緣房地產集團。
作為同為房地產業務，佳緣創盛和佳緣國際是“兄妹”關系。
近年來，沈天慶頻繁將世紀佳緣國際的優質項目“低價”註入世紀佳緣國際。被“餵飽”的世紀佳緣國際，不僅以2021約32%的毛利率在業內引起關註，更成為“三條紅線”全部達標的綠檔房企。
但很多業內人士質疑世紀佳緣國際的“綠色”質量。
來自媒體《氫財經》的分析指出，世紀佳緣國際的綠檔統計口徑存在玄機。比如其65，438+0.29的現金負債率，只涉及短期借款865，438+0.28億元，但不包括應付票據、壹年內到期的非流動負債等科目。
此外，佳緣國際美元債券有7只，規模超過6543.8+03億美元，其中5只債券票面利率超過654.38+02%。最新壹期債券到期日為2022年3月654.38+065.438+0，規模為654.38+032億美元(目前價格仍在90美元以上)。
雖然2020年，佳緣國際信托貸款余額將降至65，438+07%。從中信鄧公示的信托產品來看，佳緣目前存續的信托產品有13款，其中規模最大的是“佳緣青島2號融資集合資金信托計劃”，總額度為40億元。
世紀佳緣國際2020年總營收為183.63億元，凈利潤為35438+00億元。截至2021三季度末，佳緣創盛有息負債達到6543.8+088.94億元，其中短期債務38.6億元，現金45.4億元。
房地產分析師張曾表示，為了實現1000億元的銷售目標，世紀佳緣壹直在尋求大規模擴張，這勢必會推高杠桿。雖然世紀佳緣負債率不高，房地產三條紅線都是綠檔，但在企業債務絕對值不小的情況下，靠大舉借債擴張，問題很大。
2019世紀佳緣國際盤中大跌後，匯生國際資本總裁黃立沖對第壹財經表示，沈天慶除了世紀佳緣國際還有很多平臺，其他錢的流向他不知道。不排除蓋子不足的杯子太多，容易導致連環爆炸。
作為沈天慶的“雙面融合”平臺，佳緣創盛和佳緣國際都面臨壹定的資金壓力。
沈天慶與“嘉元制”
佳緣系創始人沈天慶，1959，浙江嘉興桐鄉青石人。初中畢業後做了村會計，期間創辦了鄉鎮企業祖家皮鞋廠。因為企業業績好，沈天慶升任嘉興市鄉鎮企業局副局長，三年後調任嘉興市深圳辦事處主任。
沈天慶在深圳期間，將內地的白廠絲運到深圳，賣給港商，壹年收入200多萬元，因此被扣上了投機倒把的“帽子”。沈天慶覺得自己不適合當官，於是辭職創業。
1995在嘉興的壹棟小樓裏創辦了佳緣房地產公司，開始進軍房地產業務。這就產生了後來的佳緣創盛。2018，10沈宇星以財富255.3億元位列福布斯中國400富豪榜第62位。
在不到30年的時間裏，沈天慶和世紀佳緣擁有6家公眾公司，包括:深圳美麗生態(000010。SZ)；世紀佳緣國際和世紀佳緣服務(1153。HK)，壹家在香港股票市場上市的房地產公司；西固號(836081。NQ)的新三板；袁波控股公司和聯合錫礦公司在澳大利亞證券交易所上市。
沈天慶在嘉源創盛的壹次部門會議上說，“畢竟這個世界上能當將軍、元帥的人不多，我能。其自信可見壹斑。
“佳緣系”雖然資金分布很廣，但近年來在資本市場上並不那麽順暢。2019沈天慶控制的世紀佳緣國際(2768.HK)股價因投資機構惡意做空而暴跌，這位資深人士不禁感嘆“誰知道資本市場這麽復雜”。
2020年3月11日，美麗生態發布《立案調查進展及風險提示公告》。原因是美麗生態在2019被深交所多次問詢，並因股東王仁年違規業績補償和違規信息披露兩個原因被立案調查。
美麗生態因2017、2018連續凈利潤為負，被交易所警告退市風險，被“ST”。2019年度，由於出售兩家全資子公司，凈利潤增加，扭虧為盈。
截至目前，a股和港股以及新三板上市公司總市值約為6543.8+07億元。沈天慶最後能給羅半城剩下的73億收購款嗎？
妳認為世紀佳緣創盛能完成對中天城投的收購嗎？歡迎留言評論！