國慶假期前的最後壹個工作日，海南海航集團聯合工作組組長、海航集團黨委書記顧剛在2021周41安全生產運行例會上通報了上述情況。
在此之前的2月10日，海航集團依法進入破產重整程序，資產被分為四塊，分別進行重整，其中*ST HNA (600221)、*ST基業(600515)、*ST大集(000564)分別進行重整，海航集團等分別進行重整。
“在不到8個月的時間裏，最大的破產重整案第二次債會以最短的時間、高質量成功召開。接下來將整合第二次債務會議的整體情況，債權人在6月20日110前依法完成表決後等待法院的裁定。預計相關法律程序將於6月完成。”顧剛說。
詳細解釋三家上市公司的償債方案
在9月27日至30日召開的四次次級債會議上，HNA、海航集團三家上市公司的重組方案草案也相繼浮出水面。其中，*ST HNA和*ST基業找到了戰略投資者，通過投錢打仗還債或者以股抵債的方式，財務費用大大降低。
*ST HNA的戰略投資者是遼寧方大集團，將向HNA航空主業投資380億元，另外還有30億元的風險緩釋資金。
顧剛透露，方大擬投入的380億元中，HNA控股將補充約250億元的現金流。在全部還清經營欠款後，HNA航空主賬戶可能還有6543.8+000億元現金用於業務經營，有利於HNA航空主營業務恢復為健康企業，可以抵禦疫情常態化仍然持續的影響。
第壹財經記者獲得的*ST HNA重整草案顯示，共有4915名債權人提出9215項債權，總金額為3972.09億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為65，438+0，665，438+0，293萬元。
這6543.8+060多億元的債務，除了員工債權、稅務債權被全額清償，以及每名普通債權人現金支付不足6543.8+萬元(含)的部分外，多以留債、以股抵債、將債務轉讓給海航集團償還等方式解決。
對此，多位專業人士向記者分析認為，對於普通債權人來說，債權越小，損失越少。比如654.38+萬以下的部分可以全額收回，654.38+萬以上的部分打折。具體折價多少取決於*ST HNA未來的股價，以及海航集團承擔的64.38%部分如何償還(這部分在海航集團二債聯重組草案中明確以信托計劃的形式結算)。壹般來說，HNA經營得越好，股價越高，債權人的損失也就越小。
*ST基戰略投資者為海南發展控股有限公司(以下簡稱“海發控”)，共3242名債權人申報債權4937筆，申報金額合計654.38+888.62億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為95199萬元。
*ST基的債務償還方式與*ST HNA類似，只是職工債權和稅收債權全額清償，每筆普通債權壹次性清償部分不超過65438+萬元(含)，大部分以存量債務或留債方式償還。
* ST大吉情況略好，擬在重組完成後引入戰略投資者。共有5696名債權人提出了7304項債權，總金額為332.25億元。這些債務也是通過留債或者還債來還清的。每個普通債權人以654.38+0，000元以內(含654.38+0，000元)壹次性清償，超過654.38+0，000元的部分以供銷大庫存清償。
海航集團將信托計劃變更為實際控制人的持股平臺。
相比幾家上市公司，海航集團等321並購重組企業的債務規模更大。截至9月13日，共有64368名債權人提起168，814債權，總金額1460633億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為7467.02億元，中止的債權總額約為895.66億元。
在已經確認的7000多億債權中，除了需要優先償還的員工債權、稅務債權、擔保債權，還有普通債權人，涵蓋了大量的個人金融投資:超過5萬人購買了HNA的金融產品，申報債權規模近300億，其中不乏HNA的員工。
由於HNA整體已經資不抵債上千億(截至2021年2月，321家公司合並抵銷後總資產2532億元，總負債1.04萬億，凈資產-7858億)，根據破產法規定，排除優先債權，屬於普通債權財務管理。
但由於購買HNA理財產品的人數較多，在此前的債務會議上，管理人和工作組透露，希望盡力給予理財債權人更多的還款保障。最終，經機構債權人同意，壹度無力支付工資的海航集團擠出6543.8+07億元用於普通債權的現金結算——每人獲得3萬元現金支付限額。
據記者了解，遼寧方大和海發控兩家戰略投資者也願意拿出30億現金/部分*ST HNA股份和2億現金/5億*ST基礎股“救助”個人金融債務人。但由於這壹額外的救助資源是由第三方提供的，既不是HNA的資產，也不是方案中的資產，因此額外的現金和股份並未寫入重整草案，而是由金融債權人通過簽訂“債權轉讓協議”自願接受。
普通債權人的剩余債務將通過“信托計劃”清償，信托計劃的設立也是HNA未來萬億債務償還的主要載體。
目前暫定的6家經營管理平臺公司包括:航空集團(航空運輸)、三亞億航實業有限公司(以下簡稱三亞億航，機場運營)、金海智造(造船)、HNA資產管理集團有限公司(酒店業務)、首創集團(金融服務)、HNA股權管理有限公司(其他)。
未來，海航集團總部將成立新的保薦公司，保薦公司將成立新的總持股平臺公司，持有上述6家經營管理平臺公司的股份。
同時，發起公司將作為委托人，設立信托計劃，將壹般持股平臺持有的股權和各業務板塊的應收債權作為信托財產註入信托計劃。信托計劃還通過壹般持股平臺實現了對信托全部底層資產的實際控制和管理，即321家公司的全部資產納入信托計劃。
321公司的所有債務也將由發起人收取，由發起人設立的信托計劃份額進行補償。其中，有財產擔保的債權人和普通債權人將分別獲得優先份額和普通份額，並按其份額分享信托收益。
根據重整草案，信托計劃項下的信托收益來源於其持有的股權資產的分紅和處置收益，以及應收賬款的變現和處置，最終來源於基礎資產的經營收益、資產處置收益、未來戰略投資者的投資以及平臺公司持有股權的未來分紅。但草案中並未明確信托計劃的受托人、信托受益權期限等具體細節。
也就是說，如果重組成功，海航集團將成為以債權人為受益人的信托計劃管理/運營的持股平臺。未來債權人能從信托計劃中獲得多少賠償，取決於信托計劃處置資產和尋找戰略投資者的具體情況及其資產的運營收益。HNA原老股東團隊的權益將全部清理，包括HNA股東的出資人和海南省國有股東的出資人，其股份將轉讓給債權人。