在這個“大眾創業、萬眾創新”的年代，創業、吸引風投、IPO上市成為每壹個創業者心中的夢想。
“公司在IPO過程中，對整個團隊，特別是財務團隊充滿挑戰。這也是考驗團隊凝聚力和戰鬥力的關鍵期。”
本文是由肖英老師提供
近日，某國內知名控股集團首席財務官肖英以自己的親身經歷，提醒廣大CFO們，不管是在IPO前期工作，還是上市後滿足公司治理、信息披露和合規要求等方面，公司都需要建立壹支專業高效、經驗豐富、能打仗、善於啃硬骨頭，有推動力和掌控力的財務團隊。
同時，也要求CFO深入了解公司在不同的 歷史 發展階段、股權架構、商業模式和財務數據變化，了解IPO過程結點。
“希望每壹位優秀CFO都能夠帶領企業，在資本市場上縱橫捭闔，成為公司價值的創造者和引領者。” 肖英稱。
CFO要精通“十九般武藝”
我們都知道,形容壹個人武藝高強,通常會說他“十八般武藝樣樣精通”。肖英笑稱，公司在推進IPO進程中，CFO要做好充足的工作和思想準備，提升壓力應對、繁雜緊急事項處理能力，做好以下19個方面的工作，比十八般武藝還要多加壹項：
人才是幹事創業的關鍵資源。在團隊建設方面，肖英表示，為滿足公司長遠發展的要求，必須要經常進行人員招聘、崗位調整。在IPO過程中，財務人員需要按時並保質保量地提供各方中介（如審計、評估、內控、律師、保薦人團隊等）所需的資料。同時，也要配合IPO前，融資階段投資人的盡調工作。
“對財務人員來講，IPO階段工作量陡增，需要面對巨大壓力，但也是彌足珍貴的經驗積累和快速成長機會。”肖英認為，要讓有超出崗位勝任能力的、更專業的財務人員，保留在崗位上，投入到IPO工作中。
在公司治理與獨立性方面，要說清關聯交易的原因、交聯交易價格是否公允。
在股權結構變化方面，要列明歷次股轉、融資及定價依據、新增股東程序、股東關聯關系等。
在稅款是否足額繳納，是否存在稅收風險方面，要檢查是否有稅務瑕疵，需要補繳稅款或稅收罰款的情形；考慮集團架構和各公司在境內外的稅務籌劃上是否存在風險。
在IPO時間表規劃和結點推動方面， CFO負責全流程的推進和監督IPO過程，制定好上市時間表，收集相關文件和協調各方資源的推動，保證各方中介團隊按時完成IPO交表前的任務。
此外，CFO還要與各方中介團隊協調，協調各個專業參與方，推動各方按時完成任務，應對突發和緊急事項。在時間結點上，盡可能按時間表提前提交資料和督促推進。
財務人員除編制賬目報告，還要協助進行可行性研究，並評估能否通過盈利測試，編制可靠且可驗證的利潤和營運資本預測、盈利預測、現金流預測要有數據的合理性，充分考慮到公司的商業化前景、市場定位及市場競爭力、業務管線變化及商業化階段產品情況、在研項目情況等。此外，還要參考公司競爭對手的估值、股價。
在內控有效性方面，要重點考察公司聘請的IPO審計和內控團隊，評估業務是否符合上市要求，財務報告系統、內部監控和企業管治是否完善。
如果設置了股權激勵，要披露公司為員工設立的股權激勵計劃，股權授予時間結點、金額，對財報各年度的影響。
在上市申請文件和招股書撰寫、核對方面，肖英提醒CFO，招股書考驗財務人員敏銳的商業嗅覺、洞察力。招股書的撰寫需要選取最有利的賣點，重點呈現給投資者；要隨時轉換視角，以賣方和買方視角看待自己和投資人。
在回答監管機構的聆訊方面，如果監管機構要求公司提供額外解釋或說明的資料，CFO要深度思考其提出問題背後的邏輯、提問的背景、原因和要達到的目的，如何在緊迫的時間內更有效地回應，達到監管機構滿意的狀態。
“如果公司要到港交所或美國IPO，會接觸各類英文資料。”肖英表示，這要求財務人員有足夠的英文水平，不僅要對郵件、審計報告、法律文件和招股說明書中的英文能夠讀懂，而且也要具備與中介機構有英文口語交流的能力。
內控建設有利企業長遠穩健發展
企業上市需要提交內部控制評價報告。擬上市企業在內控建設方面應把握哪些重點環節？
肖英認為，公司在上市過程中，通過自身和中介的輔導，完善業務運營，讓公司更加著重企業治理方面，這最終有利企業的長遠穩健發展。
在IPO過程中，中介機構會對公司的內部監控和企業管治是否完善做出評判，幫助企業針對內控不完善或瑕疵之處予以提示，並對公司層面內控瑕疵的後續改進措施跟進；提出改進內部監控流程的建議，建立各種管理風險和促進內部監控的制度幫助保護股東權益。
在內控制度核查方面，應核查發行人管理前述資質、許可、認證證書的內部控制制度的建立健全及實際運行情況。
在內控執行方面，檢查重點是執行、監督、整改情況。
做好風險控制培養國際視野
企業上市後就成為公眾公司。隨著企業曝光度的增加，CFO在風險控制、業財融合、融資籌劃、國際視角等方面應怎樣拓寬視野？
上市敲鐘不是終點，而是企業發展的起點和裏程碑。肖英認為，企業上市後，CFO在風險控制方面，要註意業務和財務的合規，把控風險，把風險消滅在萌牙中。因為風控和合規是企業生存和發展的底線。
在業財融合方面，財務人員除了做好本職工作，鉆研專業知識，更要多了解本專業以外的行業信息，包括核心技術保護、研發資本化、行業監管政策、知識產權保護、專利糾紛、定價制度等對公司未來的影響，需要強大的會計背景和紮實行業知識，把業務和財務深度融合，財務人員才能為企業經營決策服務。
在融資籌劃方面，CFO要有會講故事的能力，且要講好故事，要有能打動投資人的能力。如何用更有利的條件幫助企業引入戰略投資者或合作夥伴，幫助業務進壹步發展是CFO應該思考的命題。要了解投資者的投資風格和偏好，隨時了解資本市場動態、融資方式，把握好融資時間，熟悉各種上市法規、監管規則。
要培養CFO的國際視角，多走出辦公室，多結交投行、中介和同行朋友，多交流。
做好路演，搞好投資者關系。CFO應積極尋找基石投資人，負責IPO路演、應對傳媒和召開投資者關系會議，編制投資者名冊並為其股份定價。
此外，還要做好市值維護。肖英認為，如何做好市值管理和維護，是評價優秀CFO的標尺。CFO不要做業務的“攔路虎”，要做公司進步的推進器、價值的創造者和引領者。