從1897到1900的三年間，巴魯克的個人資產迅速上升到100美元。在如此短的時間內積累這些財富是壹個奇跡。本文從出生開始，詳細講述了“華爾街天才”伯納德·巴魯克的投資哲學。
赤手空拳對抗世界
“巴魯克”壹詞在希伯來語中是“祝福”的意思。1870出生於南卡羅來納州。他的父親是壹名優秀的醫生，母親教鋼琴和聲樂。他在四個兄弟中排行第二。
巴魯克是白手起家的成功範例。此前，他在紐約壹家小經紀公司打雜，周薪3美元。通過不斷努力，他很快被提升為公司的合夥人。他傾其所有，在紐約證券交易所買了壹個席位。不到30歲，他就成了百萬富翁。
隨後幾年，巴魯克幾次瀕臨破產卻東山再起，但到了1910，他已經和摩根等人壹起成為華爾街為數不多的大亨。從1891開始，巴魯克成為紐約大銀行家豪斯曼的文員，相當於辦公室勤雜工，只做壹些接電話、整理交易記錄、買三明治等工作。然而，正是這種身份促使他去賺錢。
從那以後，巴魯克利用業余時間學習。他上了商業法的速記課和夜校，熟記了各種鐵路和實業公司的經營和業務範圍，通讀了商業金融史和謀生手冊。
他還學會了繪制壹幅精美的全國地圖，加上主要鐵路線及其主要商品的名稱，這樣他就可以快速掌握每條新聞的重要金融價值，而不必花費大量的研究時間。
1895年初，創投之王詹姆斯·基恩委托巴魯克聯合汽油公司及其新證券。就這樣，曾經的跑腿，升級為初級財務分析師。
與此同時，巴魯克還偷偷接了另壹份兼職:海上保險辛迪加的壹個人向他提供了65438美元+0.500英鎊，“任務”是提高公司的信用。
因為巴魯克總是做小股，所以在股市上發展緩慢。1893的金融恐慌給每壹個證券經紀人都帶來了巨大的挑戰，找到足夠多的有償付能力的客戶變得非常困難。
剛起步的巴魯克，找不到客戶。壹方面，他不出名；另壹方面，他工作的公司無關緊要；另壹方面，他做的證券總是賠錢。為了吸引客戶，他先寫了壹份股市分析報告，然後挨家挨戶地敲公司辦公室的門。
有壹次，他去拜訪著名的幹貨商詹姆斯·特爾科特(James Telcott)，卻被他的秘書攔住，於是巴魯克在外面的街上耐心等待，直到目標再次出現。他跟著走了幾步，簡單介紹了壹下自己，說鐵路公司倒閉是壹個很大的機會，合並壹定會在這個時候趕上股票升值通道。
在事先仔細研究了形勢之後，他的話打動了Telcott，他命令baruch購買Oregon & amp；大陸運輸公司債券的6%，當時大約是每股78美分。的確，正如巴魯克分析的那樣，鐵路股升值，巴魯克在漲到65438美元+0.25時拋出。從那以後，Telcott成為了baruch的常客。
快速百萬富翁？
6000美元的年薪，對於初入華爾街的巴魯克來說，已經是壹個滿意的收入了。但隨著時間的推移，巴魯克的視野逐漸開闊，他開始覺得自己654.38美元+0萬美元的年薪也不過如此。根據現有數據，從1897到1900，巴魯克的個人資產漲到了100美元，能在這麽短的時間內積累起這些財富，已經是壹個奇跡了。
但更受外界推崇的是，巴魯克在獲取這些財富時采取了折中的投資方式。奇跡發生在1897。那年春天，巴魯克對美國制糖公司的股票產生了興趣，財富的質量取決於關稅的水平。只要國外低價糖被關稅封殺，美國煉糖公司的股價就會看漲；但如果不能阻止洋糖，股票的價格會隨著公司利潤的下降而下跌。
當時，參議院正在討論壹項降低外國糖進口稅的提案，眾議院也在進行類似的立法程序。參議院的壹舉壹動總是影響著股市的漲跌。
巴魯克堅信參議院無法通過這壹法案，理由是西部的甜菜種植者也想和華爾街壹樣，通過關稅保護獲取更多利潤。他為自己明智的推斷賭了300美元。如果保證金是10%，他可以操作3000美元的股票。
當年4、5月份，股價約為65，438+065，438+05美元，到7月底漲到65，438+039美元。隨著股價的上漲，巴魯克用之前首付交易賺來的現金買了這只股票。他不停地買，買了他所有的賭本和贏的錢。當股價漲到壹定高度時，他就開始時刻提醒自己，壹旦有突然下跌的跡象，就立刻下令拋出。
然而，這種不斷警惕的“止損”指令從未發出，巴魯克卻獲利豐厚。當參議院最終否決該提案時，股價繼續攀升。
8月31日，壹則財政部將禁止進口荷蘭糖的消息帶動股市創下單日最高漲幅，美股暴漲8美元，達到156.25美元。就在這時，巴魯克拋出。他只投資了300美元，但最後他賺了整整60，000美元。
更有甚者，在巴魯克忙著買的時候，華盛頓人忙著賣，華爾街壹片悲觀。美國從65438年到0898年，整個國家的經濟形勢還算不錯。春天，戰爭的陰雲越來越濃，股票市場降溫了。但是夏天，前線傳來打勝仗的消息後，股價壹路上漲。
此時，27歲的巴魯克已經是壹名知名的股票經紀人，俗稱投資代理人。他的老板亞瑟·豪斯曼(Arthur houseman)壹直與《紐約時報》財經版主編亨利·阿羅威(Henry Arroway)保持著密切的私人關系，這無疑促進了巴魯克的職業發展。
在華盛頓正式宣布美國海軍於7月3日在聖叠戈取得了美西戰爭的決定性勝利之前，阿羅威將這壹消息泄露給了豪斯曼，豪斯曼在與巴魯克商議後認為，戰爭結束後，美國的金融市場將迅速反彈，甚至有強勁的勢頭。
第二天，7月4日，紐約證券交易所照常休市壹天，但倫敦證券交易所照常營業。這個時候，如果妳在倫敦低價買入股票，然後在紐約高價賣出，差價利潤會很可觀。最後，他們成功了。雖然他們不是唯壹壹家在國慶節從倫敦大量買入股票的公司，但畢竟這壹舉動顯示了該公司強大的遠見和勇氣。
從1897開始，巴魯克以300美元作為風險投資起家，到32歲時，他已經積累了320萬美元的財富。即使經歷了1929到1933的大蕭條，他仍然積累了數千萬美元的財富。據估計，巴魯克1929房產的最高價值可能在2200萬美元至2500萬美元之間。
1931的財產清單顯示，巴魯克當時的總資產為16萬美元，其中現金870萬美元，股票369萬美元，債券306萬美元，貸款55萬元。巴魯克留下的財產價值超過654.38+04萬美元，他壹生對各項事業的貢獻近2000萬美元。
六大投資素養？
巴魯克奉行壹個道理，那就是沒有人能完全掌握所有行業的投資要領，所以最好的投資方式就是找到自己最了解、最熟悉的行業，然後把自己的經驗全部投入進去。至於巴魯克，他承認自己從未掌握農產品的投資訣竅。
在這個領域，他沒有信心。只要他投資經營某個農產品，這個產品就會越來越不值錢。作為壹名百萬富翁，巴魯克最大的愛好就是環遊世界。他的聲望和地位使他無論走到哪裏都是人們關註的焦點。巴魯克每年都要在美國東西南北來回奔波，對各地的地理環境有詳細的了解，這對商業投資非常有利。
夏天，他通常去歐洲度假；當冬天來臨的時候，他會在南卡羅來納州的壹個水上莊園裏度過大部分時間。巴魯克壹直把這裏當成自己的第二故鄉，因為在這裏，巴魯克能真切地感受到自己與來自南方的父母有著某種密切的聯系。
巴魯克的投資方法靈活多變，主張堅定止損。他認為，如果投資者有止損意識，哪怕十次只做對三四次，也會變得富有。
他告訴投資者要做好兩手準備，隨時可以轉身離開。巴魯克還指出，任何人都不可能完全掌握所有行業投資的要領。所以，最好的投資方式就是找到自己最了解、最熟悉的行業，然後投入全部精力，對“內幕消息”要謹慎。
巴魯克還提醒投資者，要註意投資對象的三個方面:
1，它必須有真實的資產；？
2、最好有特許經營優勢，可以減少競爭，保證其產品或服務的出路；？
3.最重要的是投資對象的管理能力。他警告稱:我寧願投資壹家管理良好、資本不多的公司，也不願碰壹家資金雄厚、管理不善的公司的股票。
在巴魯克看來，投資和投機必須具備六個基本素質:
1，自力更生，必須獨立思考；
2、判斷力，不要讓妳想發生的事影響妳的判斷力；
3.勇氣，不要高估自己在壹切對妳不利時可能擁有的勇氣；
4、敏捷，善於發現壹切可能改變局勢的因素和可能影響輿論的因素；
5.小心點。當股市對妳有利的時候，妳應該更加謙虛。在妳認為價格已經到了最低點的時候開始買入是不謹慎的；最好等等看，以後再買也不遲。堅持等到價格漲到最高點再賣；
6.要靈活，考慮和重新考慮所有的客觀事實和妳自己的主觀看法。
十大投資經驗
在1957出版的自傳《我自己的故事》中，他為世人留下了金融市場永恒的遊戲規則:“我非常懷疑我的個人建議會對別人有所幫助，所以我壹直不願意寫下任何關於如何明智地投資或投機的“規則”或指導。
不過我確實有壹些親身經歷，可能對某些人有價值。":
1，除非能當全職，否則不要投機。
2、提防那些理發師、美容師、服務員或者任何通過小道消息告訴妳的人。
3.在買股票之前，收集公司的所有信息，包括管理層、競爭對手、利潤……任何與公司發展有關的信息。
4、不要試圖高拋低吸，這是沒有辦法做到的——騙子除外。
5.學會如何快速靈活的止損。不要期望自己總是做對。如果做錯了，盡快止損。
6、不要買太多股票，最好只買壹點自己能管理的。
7.定期重新檢查所有投資業務，看其發展和變化是否改變了這些資產的投資前景。
8、研究妳的納稅情況，妳得知道什麽時候賣最劃算。