從去年開始，整個理財行業陷入了壹場雷雨，P2P的雷雨只是壹個小波浪。
這是自2004年財富管理行業誕生以來最大的危機。
在這壹波浪潮中，數以千計的理財師被捕，其中近壹半的人離開了這個行業。
動蕩年代，“創新者”崛起。
行業開始分拆，市場上出現了近3萬個小型理財工作室。
理財師開始單幹，他們意識到客戶是他們的“核心競爭力”。
該行業的動蕩也意味著機會比比皆是...
01金童秋天
早在兩個月前，業內就傳出消息，雀派前創始人、聚登投資法定代表人胡天翔已經失蹤。
理財大亨的突然失聯，讓整個行業的恐慌達到了高潮。
壹位知情人士向壹家財經報紙透露:“胡天翔被警方帶走調查，目前被關押在看守所。案件處於取證階段。”
“他被抓不是因為理財產品，而是因為收藏。”知情人士透露，除了金融投資，聚登的業務板塊其實還有貸款產品。
“壹個借款人借了幾千塊錢。可能是收的時候過度，導致對方報警了。”知情人士透露。
胡天翔失蹤後，整個公司基本停工，工資發不出來。
"員工都被解散了，正在尋找新的工作."巨燈前員工黃季說，公司只留下幾個操作人員清理。
然而，胡天翔的壹些理財產品逾期，壹代理財老板從神壇上跌落。
胡天翔確實創造了許多奇跡。
他用了5年時間建立上市公司奎派，並讓後者成為頭部第三方財富管理公司。
年僅三十多歲的胡天翔被業界譽為“理財金童”。
2017年8月，確認從酷派出走。
“雇主越來越多，胡天翔的權力被稀釋，被迫離開。”黃基說:“臨走時，胡天翔還帶走了他的心腹。”。
就這樣跑掉了，胡天翔自然很不甘心。這也為後期埋下了隱患。
後來，胡天翔成立了巨燈，並正式成為巨燈的法定代表人和執行董事。
“他走後，派系高層把公司的壹些問題推給了胡天翔。”黃基說，這壹度讓雙方關系緊張。
“他太想證明自己了。”黃基說胡天翔招了很多人。“聚登公司有幾千名員工，初期員工的底薪比行業內大多數公司都高。”
他們的辦公室，在東三環的壹棟高檔寫字樓裏，坐滿了西裝革履的白領。
各省分公司都設在本地區最繁華地段的寫字樓裏。
胡天翔終於重新建立了自己的門戶網站，他渴望產生重大影響並做出彌補。
開場那麽風大，但誰也不會想到，危機在壹步步逼近。
黃吉隱隱感到不安。
去年8月，胡天翔其他公司的P2P產品“聚寶盆”開始出現兌付困難。
今年3月，辦公室的綠花居然被搬走了，“辦公室好像空了。”
然後，公司開始無力支付所有員工的工資。
有績效的員工可以拿到工資，沒有績效的員工開始拖欠基本工資。
動亂開始了，每周都有幾個人離職。
生意越來越難做，業內“雷雨”的消息越來越多，客戶投資都很謹慎。
6月底，上千員工的公司只剩下幾十個人。
“巨燈東三環辦事處退了，北京的兩個辦事處合並了。”黃吉說。
到了7月，胡天翔“失聯”的消息已經傳開。
曾經創造財富管理圈神話的“金童”隕落了。
02坐牢
聚登集團的倒下，只是整個財富管理行業崩盤的壹個插曲。
2018以來，財富公司大規模裁員、倒閉。
去年，京億、林山、中融民信等數百億財富公司相繼雷聲大雨點小。
在所謂的“北京四家線下財富管理公司”中，有媒體稱管群、信和已被立案，銀谷、常恒也被業內質疑已久。
2018年冬天，媒體曝出宜信在地震中裁員，約數萬人被裁，占員工總數的三分之壹。
今年，這個問題更加嚴重。
3月，“中國黑石”中信資本34億私募產品深陷兌付危機。
4月，媒體曝出恒天財富的“年藍資產管理計劃”延期。
7月初，諾亞的格非資產踩了34億元。
7月中旬，先鋒“網銀”產品出現逾期，涉及資金6543.8+02億元。
僅7月份就新增了38家“雷雨”機構和5款“雷雨”產品。
“這是第三方財富管理行業自2004年成立以來受到的最大打擊。”壹家財富管理公司的創始人劉幹說。
在這場雷雨中，壹大批理財規劃師和金融精英被捕。
"而越是精英和專業的理財規劃師，越容易被抓住."劉幹說。
這是因為理財師越厲害，賣的理財產品越多，涉及的金額也越高。
許多行業從業者估計，至少有數千名理財規劃師和從業者被帶走調查。
理財規劃師張親眼目睹了自己的同行和朋友被帶走。
他的壹個多年的朋友處理過我的風暴產品。雖然賺了200萬，但還是被判了7年。
他的另壹個朋友轉行壹年多了，卻突然被警察帶走了。
這是因為他三年前賣的壹個產品過期了。“警察要求他歸還當時的50萬提成，否則就要坐牢。”
劉幹曾經有壹個理財圈，裏面全是理財公司的高管。
他們每月聚會壹次。以前有十幾個人出席，現在只有幾個人。
“其他的，抓了就逃。”此時，這個行業已經奄奄壹息，劉幹常常嘆息。
他們是最接近金錢的人，很容易聚集財富；他們也是離監獄最近的人，壹不小心就跌入深淵。
"在刀尖上跳舞"劉幹這樣總結他的職業生涯。
很多人選擇離開。
整個理財師行業超過壹半的理財師都匆匆退出了。整個理財師行業有幾百萬從業人員，也就是說有幾十萬從業人員出逃了。
他們要麽回到信托或銀行的私人部門，要麽完全離開這個行業。
經歷生死洗禮的財富管理行業正在發生巨大的變革。
而這個蛻變的過程，充滿了斬斷腐肉的痛苦，卻也蘊含著萌芽重生的契機...
把零件分解成完整的零件
相比國外這個行業幾百年的發展，中國的財富管理行業才剛剛起步十幾年。
過去，中國的理財市場從壹出生就是壹個“怪胎”。
理財師在財富管理公司工作，和公司形成利益關系。
公司給他們發理財產品，分提成。
理財師通常不會很好的管理理財產品，只看傭金高不高——導致他們經常忽悠客戶，為了高傭金而站在客戶的對立面。
而且他們的學歷通常都不高，“壹半以上的從業者都只是專科生”，張說。
在美國，情況完全不同。
在美國，理財師和律師壹樣，是壹個專業且高端的職業，需要考取相關的資格證書。
這些執業理財規劃師，和客戶是壹樣的興趣愛好。
他們不從理財公司分傭金，而是幫客戶打理資產。他們賺得越多，傭金就越高。
這樣他們就會完全站在客戶的角度考慮問題，保護客戶的利益。
壹個金融體系能走多遠、健康到什麽程度，壹個重要的指標就是它能不能保護投資者的利益。
投資者得到保護，就不會輕易收獲，金融機構也不會獲得暴利，這樣就形成了壹種平衡，系統就會長期運行。
在中國，理財師這個中介群體和理財公司捆綁在壹起，形成了壹個畸形的生態和惡性循環。
這樣的金融體系註定是不可持續的。
“這場風暴和崩潰幾乎是該行業必須經歷的事情。”劉幹直言不諱。
崩潰也意味著重生。
張發現的客戶流失了70%到80%。
曾經信任他的顧客，現在要麽罵罵咧咧，要麽不理不睬。
整個理財規劃師群體突然陷入沈思。
以前都是信任公司，崇拜公司的品牌。“感覺公司推出的產品都不錯，公司背景極強。”
不過，張發現，那些自詡很牛的公司現在都在打雷。
“我無條件相信公司，盡力做出成績。為什麽我會變成這樣？”張也開始反思。
他們不再信任公司和品牌。他們發現，自己的核心競爭力其實是“客戶”。
“他們意識到，從這壹刻開始，這個行業將逐漸從賣方理財轉變為買方理財。”NewBanker創始人李慶毅說。
以前以有資產的理財公司為主，現在以買理財產品的客戶為核心。
正是因為這種意識，大量的理財師離開了公司，開始單幹。
三五個人可以組成壹個小型的理財工作室，開始銷售產品。
“他們不會再忽悠客戶了，會完全站在客戶的角度考慮問題。”李慶壹也註意到，整個財富管理行業正在“化整為零”，分散、碎片化的小團隊開始批量出現。
他們的數據顯示，最近，市場上有近3萬家“小三黨”，他們正在成為行業中最重要的參與者。
理財師也開始學習專業的理財知識，提升自己的職業素養。
這種趨勢的出現，意味著理財師開始向客戶傾斜，這是行業走向良性循環的信號。
整個財富管理行業“脫胎換骨”。
“這個行業太年輕，過不了這個階段。”美心聯合會聯合創始人刁勝新表示，他在創業之初就已經預測到這個行業將面臨雷雨的風險。
但他也意識到，危機過後，這個行業將充滿機遇。
值得註意的是，多家與財富管理相關的金融科技公司近期頻頻傳出融資消息。
在整個金融科技行業如日中天的時候，他們就像逆勢而動的黑馬，殺氣騰騰，勢不可擋。
其中，有的是作為理財師培訓的，有的是提高理財師效率的工具，有的是專門從金融機構打包資產，然後分發給“小三方”。
他們被稱為理財師的“滴滴平臺”，融資總額超過十億。
甚至有意見領袖給高凈值用戶做財富教育，壹次性融資2億。
經專業機構評估，中國高凈值人群有61萬億的市場。
在這個巨大的市場變化中有哪些機會？哪些平臺最後能跑出來？
*本文部分采訪對象為化名。