吳忠位於寧夏回族自治區銀川平原中部,西臨黃河和青銅峽市,北、東接靈武縣,南接中寧縣。是自治區回族人口最集中的城市,也是中國西北最著名的家鄉。
全市南北長70公裏,東西寬24公裏,總面積1112平方公裏,人口27.4萬。境內以平原、丘陵、山地為主,地勢南高北低,海拔1125.8米。該地區水資源豐富。黃河從琴曲鄉入,從陳源潭鄉出,全長22公裏,流經市區,具有得天獨厚的農業生產條件。北部為黃河沖積平原,屬河套地區,是寧夏商品糧主要生產基地之壹。南部為丘陵山地,是國內外著名的寧夏灘羊產區之壹。吳忠壹直是寧夏特產與陜西、甘肅、青海、內蒙古、北京、天津等地工業品交流的傳統集散地,是西北著名的商貿區之壹。吳忠市場是寧夏最大的市場,總建築面積22萬平方米。
吳忠屬於溫帶半幹旱氣候,冬冷夏涼,幹燥少雨,年平均降水量207mm。但由於歷史悠久的引黃灌墾和土地肥沃,吳忠盛產小麥、水稻、玉米、豆類等農產品,是寧夏重要的商品糧基地之壹。還盛產蘋果、西瓜、葡萄等水果。是海內外寧夏五大名珍之壹的灘羊之鄉。