1.互聯網保險:互聯網保險加強了保險產品的層級競爭，核心玩法是流量和場景。目前主要有三類產品:互助計劃、互聯網醫療保險、互聯網重疾保險。傳統保險公司對互聯網渠道控制力較弱，主要依靠第三方渠道。而綜合性的保險公司可以依托資源優勢，成立自己的互聯網公司，掌握自己的核心競爭力。建議關註中國平安、中國人壽、新華人壽。
2.成地有限公司是IDC行業的晚場秀。其傳統業務為樁基，數據中心於18年轉型。其業務包括IDC解決方案、IDC系統集成和IDC增值服務。櫥櫃規模達到1.9萬，子公司香江科技在手訂單約23億，保證了20年的業績。其2019和2020年壹季度凈利潤分別為。
3.桐昆股份:民營聚酯龍頭，擁有320萬噸PTA產能和570萬噸長絲產能，實現72%的原料自給率。地處長三角經濟區，桐昆股份具有區位優勢和成本優勢，公司產能持續擴張。如東項目達產後預計貢獻年凈利潤6543.8+05億元，屬於穩定的周期性股票。上半年業績風險已基本釋放，低估值優勢凸顯。
文本:
1.互聯網保險的興起對傳統保險有什麽影響？(華泰證券)
①互聯網保險對傳統保險的影響。
互聯網保險對傳統保險的影響:壹是保險企業渠道的延伸；二是新產品、新模式的出現；第三，行業內層級競爭格局的構建。
互聯網流量的潛力相當大。目前，保險公司對互聯網渠道的控制力較弱，主要依靠第三方渠道，如支付寶。
互聯網保險參與模式包括B2B2C、B2C、2A等結構。核心玩法是流量和場景，比如滴滴商城搭建的“籌款+互助+保險”閉環，眾安在線布局場景運營，建立自己的平臺。從產品層面來說，互聯網保險提升了保險產品的水平。
②多層次產品競爭:互助計劃、互聯網醫療保險、互聯網重疾保險。
支付寶依托流量優勢，推出了互寶網的互助計劃。其核心優勢是價格低，觸達頻率高，增強用戶粘性。隨著用戶基數的不斷積累，未來在保障形式上有很大的拓展空間。
互聯網醫療保險側重於面向客戶的產品。目前增長勢頭強勁，仍以價格競爭為主。
互聯網重疾險也以低價競爭為主，性價比高的產品頻頻成為爆款。復雜產品的銷售依賴於完善的客戶服務體系。
③頭部保險公司還是有優勢的。
綜合型保險公司可以成立自己的互聯網公司，依靠資源優勢掌握核心競爭力。建議關註中國平安、中國人壽、新華人壽。
2、下壹個奧菲數據！IDC行業黑馬，雙凈利潤+低估值(東北證券)
成地股份的傳統業務是樁基，與保利、恒大、萬科、金地等房地產企業建立了長期合作關系。18年轉型數據中心業務，業績大幅增長。2019和2020年壹季度凈利潤分別增長359%和208%。
(1)新基礎設施IDC戰略布局，機櫃規模達到654.38+0.9萬。
子公司香江科技在上海浦東新區建設運營上海聯通周浦IDC二期工程，機櫃3649個。上海市經信委下屬上海思齊雲計算3000臺機櫃預計2021年6月底前運行；滬太智慧雲谷數碼科技產業園項目，壹期工程有6000個機櫃。
得益於IDC業務，公司毛利率大幅提升，達到27.28%，其中IDC解決方案毛利率為37%，IDC設備和集成業務貢獻了主要收入。
②IDC綜合業務訂單爆滿。
在數據中心機房提供高低壓配電櫃、智能數據總線等設備。目前數據中心有節能降耗技術，基站供電有智能運維技術和智能控制技術，可以解決5G基站數量和功耗翻倍的痛點。
目前香江科技共有23億元在手訂單，集成業務和EPC業務訂單充裕。僅2065438+2009年65438+2月就披露了約15億元的數據中心集成訂單，保證了20年的業績。
③雲市場規模持續增長，IDC行業蓬勃發展。
2019年，中國公有雲市場規模達到716億元，同比增長63.7%，預計2024年將達到2308億元。作為雲計算基礎設施，IDC長期受益於雲計算的高度繁榮。
目前國內數據中心的差距還是很大的。2020年新增IDC規模將接近400億元，較2019年增長18%。2021年，行業新增規模預計達到528億元，較2020年增長33%。
④目前PE(TTM)為24倍，低於行業平均水平。
3、私人聚酯水龍頭！原材料和區位優勢明顯的低估值成長股(華創證券)
①民營聚酯水龍頭，有原料和區位優勢。
桐昆股份是民營聚酯龍頭，PTA產能320萬噸，長絲產能570萬噸，聚酯切片產能640萬噸(行業第壹)。其核心競爭力主要體現在原材料和區位優勢上。
原料方面，公司通過自建PTA，2019年自給率達到72%；區位方面，屬於長三角經濟區，流量成本比同行低，細絲毛利率比競爭對手高3%。
②發展的核心驅動力:產能擴張。
聚酯在產業鏈中處於低位，龍頭企業基本圍繞壹體化、智能化進行產業升級，原料進料率基本超過70%，具有較低的成本優勢。
桐昆發展的核心動力來自產能的擴張。嘉興石化二期投產使公司PTA自給率大幅提升至72%，長絲成本端優勢明顯。
未來三年，公司產量增長將主要來自晁衡項目、如東洋口港項目和浙江石化的股權投資。如東項目建成後預計每年貢獻凈利潤6543.8+0.5億元。
③穩定增長的周期性股票。
公司是穩定增長的周期性股票。上半年業績風險已基本釋放，低估值優勢凸顯。機構給出目標價18.83元。