8月23日，a股三大指數高開高走，主題概念整體表現活躍。通用設備板塊上漲，鈦白粉、軍工等板塊依次活躍，熱門賽道鋰電池、半導體芯片、光伏持續升溫。白酒、煤炭、天然氣、石油等權重股表現強勁，推高指數。創業板指數壹度上漲近3%，但大金融、地產板塊表現低迷。午後三大指數延續漲勢，鹽湖提鋰、智能制造板塊表現強勢。稀土、光伏、鋰電池、疫苗概念接力，三大指數在鹽湖提鋰、醫藥板塊帶動下進壹步擴大漲幅，創下逾3%的歷史新高。滬深兩市成交額再度突破萬億，北上資金流入加速。總體來看，滬深股指高開高走，創業板指數上漲3%，超預期。兩市成交突破1.3萬億元，連續第24個交易日突破1萬億元。市場人氣火爆，板塊個股普遍上漲，3650股上漲，200股漲停，市場人氣和賺錢效應明顯恢復。
截至收盤，上證綜指上漲1.45%至3477.13點，深證成指上漲1.98%至14535.88點，上證綜指上漲3.16%至3293.77點。兩市成交突破1.3萬億元，連續第24個交易日突破1萬億元。北向資金凈流入18.31億元，前兩日連續凈賣出超過100億元。其中，滬股通買入4.57億元，深股通買入654.38+0.374億元。
盤面上，主題概念多點開花，通用機械板塊漲幅居前，航空航天板塊憑借軍工概念強勢飆升，光伏、芯片、鋰電池等高景氣主題強勢，稀土、儲能、有機矽概念漲幅居前；大金融板塊低迷，證券、銀行、鋼鐵等板塊收跌。
主題概念多點開花，金融股低迷拖累大盤。
受政策利好刺激，通用機械板塊大漲，郭盛智科、春暉智控、華辰裝備、創世紀、華東數控、綠諧、楊明智能等20只漲停股，黃河旋風漲幅超過8%。焦煤、焦炭、動力煤漲停帶動煤炭概念上漲，山西焦煤、ST安泰漲停，晉能科技、梅韻能源、山煤國際大漲。有機矽概念繼續飆升，和盛矽業、紅白新材、恒興科技漲停，東嶽矽材漲逾12%，矽寶科技漲逾8%；軍工概念繼續上漲，航亞科技漲20%。海格通信、贛化科技漲停，AVIC沈飛也漲逾9%，繼續創出新高。半導體及組件板塊繼續上漲，蘇州固鍀漲停，洪欣電子漲逾16%，北方華創漲逾8%，福新科技、威爾股份上漲。供氣供熱板塊繼續走強，新疆火炬漲停，重慶燃氣漲逾7%，國鑫能源、洪通燃氣、藍天燃氣大漲。白酒板塊反彈走高，伊力特漲停，順鑫農業、洋河股份漲逾5%，貴州茅臺也漲逾1%。
午後，光伏概念漲停。海達股份、迪科股份、三福新科、上機數控等個股漲停。英傑電氣、凱威爾漲超13%，金剛玻璃漲超8%。午後，光刻機概念繼續上漲，光華科技、漢中精機、雅威漲停，芯源微漲逾13%，萊辛蔡穎、萬潤股份漲逾7%。新能源汽車的熱潮讓鋰資源成為“香餑餑”，鋰礦股持續受追捧。險峰控股、江特電氣、中礦資源漲停，亞華集團、榮傑股份、盛鑫鋰業漲幅能超過6%，鹽湖股份、川能電力、科大制造漲幅較大。數字貨幣板塊繼續上漲，宇信科技漲超10%，銀江股份、楚天龍、高偉達、飛立信漲超8%，偉世通、中軟緊隨其後。此外，大金融板塊全天表現低迷，上海農商行跌逾7%，長城證券跌逾4%，哈投股份、紅塔證券跌，中國人壽、中國平安、寧波銀行、工商銀行微跌。電信運營板塊跌幅居前，中國電信下跌，中國聯通、國脈科技緊隨其後。
7月份，a股新增投資者同比減少33.69%。
中國結算公布的數據顯示，7月新增投資者160.89萬人，同比下降33.69%，環比上升3.45%。期末投資者人數19022.38萬人，同比增長11.78%。此外，8月20日，證監會召開2021系統年中監管會，認為必須協調好總量、結構、效益的關系。堅持規模與結構、速度與質量、發展與安全的有機統壹，更加註重行業專業能力的提升、產品業務結構的優化和良好投資理念的培養，推動證券基金行業高質量發展；更加註重上市公司質量和結構，科學合理維護IPO常態化，全面深入落實“零容忍政策”，進壹步完善市場發展生態。會議要求，要強化表格對標，紮紮實實做好下半年重點工作。註冊制改革已經進入推進的關鍵時期，需要繼續做好紮實細致的準備工作。重點推進發行定價機制改革和優化，提高招股說明書披露質量，進壹步明確中介機構責任，完善防範廉政風險的體制機制，不斷促進上市公司質量提升；堅定不移地推進資本市場的制度性開放。統籌發展與安全，穩步出臺進壹步擴大開放資本市場的政策措施，積極加強開放條件下的監管能力建設；創造條件推進中美審計監管合作，加強市場溝通，穩定政策預期和制度環境。
此外，上周末，多達219家上市公司發布了2021半年報，其中相當壹部分是社保基金/QFII重倉。這兩家機構都以穩定的投資風格著稱，壹般都會長期持有。從社保基金/QFII最新持股超過654.38+0萬股的股票名單來看，下半年以來有36只股票平均下跌2.82%，略好於同期市場表現。持倉變動方面，二季度機構增持16股。除順豐控股和福鑫軟件外，14股均實現同比增長。其中，蘭斯科技的持股量最高，為1784790股。此外，機構增持東阿阿膠和順豐控股，均在10萬股左右；浪潮信息、廣和通、聯安龍分別被機構以726萬股、572萬股、41.8萬股買入。值得註意的是，格力電器、恒順醋業等8股被機構大幅減持。從數量上看，格力電器被機構賣出6157.28萬股，排名第壹；恒順醋以1341.8萬股緊隨其後。從幅度上看，恒順醋業減倉強度最高，超過70%；在格力電器超過45%；我在30%左右想念妳和傑特。從市場表現來看，6月份以來，機構持股的平均調整幅度為1.41%；減持股份平均下跌6.97%，同期大盤下跌4.56%。
短期市場波動格局沒有改變。
上周五歐美股市大漲，中國股市集體反彈，讓壓抑已久的a股有了翻身的機會。今日滬深股市整體呈現高開高走、震蕩反彈的走勢。市場熱度保持上升，智能機方向的工業母機概念板塊全天大漲。與此同時，鋰電池、半導體、光伏、軍工等科技成長股全線反彈，創業板指數最終收漲逾3%，電信、三大金融股全天逆市下跌。滬指受金融股拖累僅上漲1.45%，市場熱點主線再次回歸技術。技術上，上證綜指收復5日均線，短期能否突破3480-3500點壓力，取決於大金融股的後市表現。否則上證指數會再次跌破年線，然後繼續震蕩調整。但創業板市場需要借助科技成長股在短時間內休整蓄勢，所以明天創業板指數將在3300點附近震蕩。如果能回踩企穩確認，後市有望繼續向好。
不過，盡管今日a股市場強勢反彈，但市場震蕩格局並未改變，後市能否進壹步上攻需要繼續關註市場主線能否形成合力。目前市場正處於流動性、產業政策調控、業績估值三大風險的集中釋放期。因此，在上述風險基本釋放之前，兩市指數將繼續震蕩，整體調整結構。此外，目前大規模的資金換股動作直接體現在盤面上，市場風格開始從傳統藍籌股轉向業績成長股，對高業績的偏好逐漸占據主流。因此，在熱點輪動較快、市場分化較大的時期，投資者應采取防禦性策略，輕指數、重結構。在關註科技成長可持續性的同時，可關註前期回調較多、估值有吸引力的“老白馬”，配置更均衡。操作上，建議投資者保持低倉位，尋找中報中業績較好、行業景氣度較高的板塊品種進行跟蹤；對於四大核心賽道、高端裝備制造等仍處於上升趨勢的潛在標的，仍是市場主力資金搶籌的重點方向，可以繼續從中挖掘優質標的。
作者:李茂
編輯:Sukie